Bilan fonctionnel : définition, utilité, composition

Vous vous demandez ce qu’est un bilan fonctionnel ? Vous êtes au bon endroit.

Dans cet article, vous découvrirez :

• La définition du bilan fonctionnel

• À quoi sert le bilan fonctionnel

• De quoi est composé le bilan fonctionnel

• Comment faire un bilan fonctionnel

• Comment analyser un bilan fonctionnel

Découvrons cela ensemble.

Le bilan fonctionnel est un tableau financier qui réorganise les données du bilan comptable en classant les ressources et les emplois d'une entreprise selon leur fonction (investissement, exploitation, financement, hors exploitation) et leur degré de liquidité.

Contrairement au bilan comptable traditionnel qui utilise les termes d’actif et de passif, le bilan fonctionnel parle d’emplois (ce à quoi l’entreprise destine ses ressources) et de ressources (d’où proviennent les fonds).

Le bilan fonctionnel sert principalement à analyser la structure financière de l'entreprise en distinguant ses ressources à long terme de ses besoins à court terme. Il permet de comprendre comment l'entreprise finance ses investissements et gère ses activités quotidiennes. 

Grâce à cette analyse, on peut évaluer la politique d'investissement de l'entreprise, identifier les domaines nécessitant des améliorations et vérifier si l'entreprise génère suffisamment de ressources pour couvrir ses dépenses. De plus, le bilan fonctionnel est un outil précieux pour calculer des ratios financiers clés, tels que le fonds de roulement net global (FRNG), essentiels pour la prise de décision stratégique.

Le bilan fonctionnel est composé de 3 cycles, qui sont les suivants : 

• Le cycle d’investissement

• Le cycle d’exploitation

• Le cycle de financement

Le cycle d'investissement

Le cycle d’investissement regroupe tous les éléments relatifs aux investissements de l'entreprise, c'est-à-dire les biens durables qu'elle utilise pour son activité sur le long terme. On y retrouve les actifs immobilisés tels que les terrains, bâtiments, machines et autres immobilisations corporelles et incorporelles. Ces éléments sont cruciaux, car ils représentent la capacité de l'entreprise à produire sur une longue période.

Le cycle d'exploitation

Le cycle d’exploitation concerne les opérations courantes de l'entreprise, celles qui se répètent régulièrement. Il est composé de deux parties principales :

• L'actif circulant : inclut les stocks, les créances clients et les autres créances liées à l'activité courante. Ces éléments sont nécessaires pour faire tourner l'entreprise au quotidien.

• Le passif circulant : comprend principalement les dettes fournisseurs et les autres dettes liées à l'activité courante. Ce sont les engagements de l'entreprise envers ses partenaires commerciaux.

Le cycle de financement

Le cycle de financement regroupe les sources de financement à long terme de l'entreprise, nécessaires pour couvrir ses besoins d'investissement et de fonctionnement. On y trouve :

• Les capitaux propres : les capitaux propres, composés du capital social, des réserves, et des résultats non distribués. Ils représentent les ressources stables et durables dont dispose l'entreprise.

• Les dettes financières : ce sont les emprunts bancaires et autres dettes financières à long terme. Elles permettent à l'entreprise de financer ses investissements sans avoir à recourir exclusivement à ses fonds propres.

Pour établir un bilan fonctionnel, il est essentiel de suivre plusieurs étapes afin de restructurer les données du bilan comptable selon les principes du bilan fonctionnel. Voici les différentes étapes pour réaliser un bilan fonctionnel : 

1. Préparer le bilan comptable

La première étape consiste à avoir un bilan comptable précis et complet. Ce bilan comptable servira de base pour le bilan fonctionnel, mais celui-ci sera réorganisé en termes d'emplois et de ressources.

2. Identifier les emplois et les ressources

Contrairement au bilan comptable, qui se concentre sur les actifs et les passifs, le bilan fonctionnel classe les éléments en deux grandes catégories : les emplois (ce que l'entreprise possède ou utilise) et les ressources (ce qui finance ces emplois).

Les emplois

Les emplois se divisent en deux sous-catégories principales :

• Emplois stables (cycle d'investissement) : Ces emplois représentent les investissements à long terme de l'entreprise, comme les immobilisations corporelles (bâtiments, machines), les immobilisations incorporelles (brevets, fonds de commerce) et les immobilisations financières (participations, titres financiers).

• Actif circulant (cycle d'exploitation) : Il inclut les éléments utilisés dans le cadre de l'exploitation quotidienne de l'entreprise, tels que les stocks, les créances clients, ainsi que les créances hors exploitation. Il comprend aussi la trésorerie active (disponibilités).

Les ressources

Les ressources sont ce qui finance les emplois. Elles se divisent également en deux sous-catégories :

• Ressources stables (cycle de financement) : Ces ressources correspondent aux capitaux permanents de l'entreprise, y compris les capitaux propres, les provisions pour risques et charges, les amortissements et les dettes financières à long terme.

• Passif circulant (cycle d'exploitation) : Il comprend les dettes qui doivent être réglées dans le cadre de l'exploitation normale de l'entreprise, comme les dettes fournisseurs et les autres dettes à court terme, ainsi que la trésorerie passive (découverts bancaires).

3. Reclasser les données du bilan comptable

Une fois que les emplois et les ressources ont été identifiés, il est nécessaire de reclasser les éléments du bilan comptable selon ces catégories. Cette réorganisation permet de mieux analyser les différents cycles financiers de l'entreprise.

4. Analyser le bilan fonctionnel

Après avoir établi le bilan fonctionnel, il devient possible de l'analyser pour obtenir des informations précieuses sur la structure financière de l'entreprise. Par exemple, en comparant les emplois et les ressources, on peut évaluer l'équilibre financier et déterminer si l'entreprise a suffisamment de ressources stables pour couvrir ses emplois stables, ou si elle dépend trop de son passif circulant pour financer son actif circulant.

Pour mieux visualiser le tableau du bilan fonctionnel, voici un exemple : 

L'analyse d'un bilan fonctionnel permet d'évaluer la santé financière d'une entreprise en se concentrant sur trois indicateurs clés : le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR), et la trésorerie nette (TN).

Analyse du Fonds de Roulement Net Global (FRNG)

Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) représente la marge de sécurité financière de l'entreprise, fondée sur ses ressources stables. Il se calcule en soustrayant les emplois stables des ressources stables. Un FRNG positif indique que l'entreprise dispose de ressources suffisantes pour couvrir ses besoins à long terme, ce qui est un signe favorable. Inversement, un FRNG négatif révèle un déséquilibre, signalant que l'entreprise pourrait ne pas avoir suffisamment de ressources pour faire face à ses obligations à long terme.

Analyse du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) mesure les besoins financiers nécessaires pour maintenir un flux de trésorerie stable, en tenant compte des décalages entre les encaissements et les décaissements. Il se calcule en soustrayant le passif circulant de l'actif circulant, ou plus simplement en additionnant les stocks et les créances clients, puis en soustrayant les dettes fournisseurs. Un BFR nul ou négatif est favorable, car cela signifie que l'entreprise gère efficacement ses délais de paiement et de recouvrement, minimisant ainsi le besoin de financement externe.

Analyse de la Trésorerie Nette (TN)

La Trésorerie Nette (TN) est l'indicateur final qui combine les résultats du FRNG et du BFR. Elle se calcule en soustrayant la trésorerie passive de la trésorerie active, ou en prenant la différence entre le FRNG et le BFR. Une trésorerie nette positive indique que l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses besoins immédiats. Si la TN est négative, cela signale que le FRNG est insuffisant pour répondre au BFR, obligeant l'entreprise à rechercher des financements supplémentaires ou à utiliser des découverts bancaires.

Quelle différence entre bilan comptable et bilan fonctionnel ?

Le bilan comptable classe les actifs et passifs, tandis que le bilan fonctionnel réorganise ces éléments en emplois et ressources pour mieux analyser la structure financière de l'entreprise.

Pourquoi passer d’un bilan comptable au bilan fonctionnel ?

Le bilan fonctionnel offre une analyse plus précise des finances à court et long terme en réorganisant les données du bilan comptable, permettant d'évaluer la stabilité financière et la gestion des ressources d’une entreprise.